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抄底股票怎么看?教你看涨股票再用期权获利

你知道股票抄底有征兆的吗?

今天斜杠投资达人分享如何用看涨Put Spread选股神器找到抄底的股票,用我们的交易系统让你有高机率预测股价向上反弹的时机,交易Put垂直价差获利。

什么是看涨Put垂直价差?

看涨Put垂直价差是由买卖不同行使价的Put来执行一个看涨的交易,只要在期权截止前股价不跌就能获利。

我们来复习一下买卖Put的获利机会,当我们卖Put时会先得到收入,只要股价在截止前不跌就会获利。

卖put
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卖Put时会先得到收入,只要股价在截止前不跌就会获利。

虽然裸卖Put操作简单,可是如果股价下跌亏损是无上限的。

买Put期权时需要付费,如果股价下跌每跌$1赚$100。

买put
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买Put期权时需要付费,如果股价下跌每跌$1赚$100。

但是如果股价上涨了,买Put的价值会在截止的时候归零。

我们结合买卖不同价位的Put就是一个垂直价差(Vertical Spread),因为我们的Put Spread看涨,所以卖Put的合约价要比买Put的合约价高,当股价上涨时获利。

卖put垂直价差
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买卖不同价位的Put垂直价差,当股价上涨时获利,万一股价下跌可以限制最大的亏损。

跟裸卖Put比起来,卖看涨Put Spread的优点是可以限制最大的亏损,万一股价下跌我们买的Put有保险的作用。

为什么要卖看涨Put垂直价差?

如果有信心股价会上涨,卖看涨Put垂直价差的杠杆比购买股票高,获利机会也比较大。

我们以AAPL的股票来比较看涨Put Spread和直接买股票的差异,平值的看涨Put垂直价差有大约54%的获利机会,而买股票只有50%的获利机会。

卖Put垂直价差vs股票
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如果在41天后AAPL上涨10%,股票会获利10%,但看涨Put Spread会获利73%。

如果在41天后AAPL上涨10%,股票会获利10%,但看涨Put Spread会获利73%。

不过如果预测方向错误,苹果股票下跌了,看涨Put垂直价差会损失100%的购买力。

卖看涨Put垂直价差的注意事项

卖看涨Put Spread开仓时我们delta是正的,只要股价上涨我们就可以低价买回平仓。

Delta是股价对期权价格的影响

正delta需要股价上涨获利,碰到股价下跌亏损,只要股价维持在卖Put行权价以上,就可以等到期权贬值获利。

Put垂直价差最大亏损 = 买卖Put行权价的宽度 x 100 – 收入

购买力 = 最大亏损

所以当行权价的宽度一样,delta越高的Put Spread收入越高,最大亏损越低,投资报酬率也越大。

我们来看两个同样是下个月截止,宽度同样$5的AAPL看涨Put垂直价差。

卖Put垂直价差delta
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正delta比较多的看涨Put垂直价差投资报酬率比较高,最大亏损比较低。

在0.50 delta卖Put有73%投资报酬率,而在0.20 delta卖Put只有15%投资报酬率。

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如何用看涨Put Spread选股神器找到抄底的股票

看涨Put Spread牛股神器使用大数据分析抄底的股票清单,让我们找到被低估有高机率反弹上涨的Put垂直价差进场时机。

为了找到高机率上涨的股票,我们可以注意被低估、抄底、有高机率上涨修正的股票。

  • Long Days表示技术分析找到最近上涨讯号离现在的交易日数,日数越短表示我们可以越早在上涨趋势的时候进场。
  • Long Signal Price代表技术分析计算出抄底的股价,让我们知道短时间内股价不会低于这个价位。
  • 基本面分析找到股票的Fair Value,再用Last的差价计算股价的上涨潜力Upside,当Upside越高,我们就月有有信心股价被低估了。

只要结合以上的三个上涨讯号,就可以用0.50 delta的价平ATM看涨Put垂直价差来计算高报酬率Return on Capital,也高机率上涨的交易机会。

bull put spread screener
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用Long Days排序找到最新出现上涨讯号的股票,再用Upside挑出被低估的股票。

只要跟着Spread Details交易平值Put垂直价差,就可以获得Return on Capital的投资报酬率。

现在抄底的最佳看涨Put垂直价差机会

接下来我们就可以挑选高获利机会、报酬率也够好的看涨Put垂直价差。

综合Long Days和Upside,我们看到最近2天内出现上涨趋势的股票中FB被低估非常多,有97% Upside,接下来股价有高机率会上涨。

fb bull put spread screener
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FB被严重低估并正在上涨中。

我们看看FB最近的价格趋势,会发现股价在2个交易日前达到Long Signal Price的低点$169,而且之后都是呈现上涨的现象。

fb chart analysis
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FB在2个交易日前在Long Signal Price抄底,之后呈现上涨趋势。

再加上现在股价被严重低估,我们有信心接下来FB会持续上涨。

我们卖一个下个月到期的FB看涨Put垂直价差选择权,如果截止前Meta股价没有下跌,这个交易就有103%左右的投资报酬率。

fb看涨put spread roc
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FB下个月截止的价平看涨Put垂直价差有最高103%的投资报酬率。

现在你知道如何使用看涨Put Spread选股神器挑出抄底并且有高机会上涨的股票,记得要常常用选股神器挑选最看好的看涨Put垂直价差交易机会,让你顺利在股价上涨时获利。

如何转仓看涨Put垂直价差?

当看涨Put Spread快截止的时候,如果股价偏低造成交易亏损,我们可以考虑将Put Spread roll到下个月,继续等待股价上涨获利。

假如SHOP看涨Put Spread因为股价下跌而亏损,但我们还是觉得股价会反弹上涨,我们就可以延后合约。

shopify put spread亏损
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股价偏低造成Bull Put Spread亏损。

Roll Bull Put Spread的时候要把现在的Put Credit Spread平仓,再Sell to Open下个月到期的Put Spread。

延后shop put spread
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把现在的Put Credit Spread平仓,再Sell to Open下个月到期的Put Spread。

我们还可以将新的Put Credit Spread宽度拉开增加收入,来填补交易的亏损。

下个月shopify put spread
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延长截止时间的看涨Put Credit Spread,用未来的时间价值以及增加的宽度填补亏损。

结果就是一个延长截止时间的看涨Put Spread,用未来的时间价值以及增加的宽度填补亏损并增加收入,期待SHOP股价上涨回到预期的价位,并等待新的交易获利。

只要熟悉看涨Put Spread的交易方式,就可以用看涨Put垂直价差清单找到最佳的看涨进场机会

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25人评论了“抄底股票怎麼看?教你看漲股票再用選擇權獲利”

  1. Hi, thanks for sharing this. I am also exploring this strategy to compliment other strategies. One question on the Baba example, from the screenshot, the sell put premium is 9.75 and buy put premium is 10.40. With this, isn’t that it’s loss of 1.17(9.75 (premium we gotten from sell put) – 10.40(premium we paid to buy put)?

    1. You are right that the quote of the short Put premium (9.75) seemed to be lower than the long Put (10.40), leading to a theoretical 0.65 debit.
      But the actual calculation of the combined trade, due to the bid-ask spreads, the platform still gave me a positive net credit of 1.17 (as seen in the bottom right Order Type as Net Credit).

    1. We believe the best stocks for bull Put vertical spreads are whichever stocks that satisfy both “undervalue” criteria:
      Fundamentally at least 30% undervalued, as described by the Fair Value and Upside columns of our scanner.
      Technically undervalued as our Trends and Long Signal columns indicate a bottomed out event has happened recently.

  2. 請問一下, 從10/28. 你交易的BUD 股價已經到了 63元, 但是你交易帳目上的 put vertical (55/56) P/L day (-126/98) 是賠錢28元. 不是股價大於56元就會賺錢了嗎?看不懂 請指教。謝謝

    1. Hello,我們列出了兩個P/L,差別如下:
      P/L Open – 從交易開始時到現在的獲利/虧損
      P/L Day – 今天獲利/虧損
      如你提到的在10/28時BUD是63元,55/56 Put Spread交易應該要是正的
      從P/L Open看是正的沒錯(-278+376=98)獲利了98元
      你看到的P/L Day虧損28元是因為”當天”的股價波動造成了”當天的虧損”
      不過從交易開始時P/L Open累積是正的,所以沒錯

    1. 是啊,交易選擇權的槓桿比股票高很多
      不過要注意如果股票趨勢預測錯誤,使用的購買力會歸零
      所以我們綜合基本面分析和技術分析找到最高機率的抄底股票才會進場

  3. Wait, are you saying the bull put spread screener can find bottom out stocks consistently?
    I can’t wait to check it out!

  4. 我有兩個問題
    1做的是高價的sell put ,已經直接比買現股貴了2. BABA 41天後截止的價平看漲Put垂直價差有最高31%的投資報酬率。這個31%上怎麼算出來的呢?

    1. 謝謝您的問題:
      1. 如果覺得股票抄底了,接下來看漲,賣比股價高一點點的Put價格比較好,可以降低整個交易的buying power,降低最大損失,增加投資報酬率
      2. 文中賣的Bull Put Spread收入是$1.17×100=$117,使用$383的buying power購買力,如果41天後股價在$175以上,賣出的Bull Put Spread會失效,收入就是$117,投資報酬率117/383=31%

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