cash secured put

如何卖Cash Secured Put捡便宜买股票

你知道可以用卖期权的交易买到便宜的股票吗?

今天斜杠投资达人要分享如何卖Cash Secured Put期权合约让你持有股票的成本打折扣,买到赚到。

什么是Cash Secured Put?

Cash Secured Put是除了卖Put的交易外还需要准备购买100股的现金,所以又称作「现金担保卖权」。

我们来看卖价外Cash Secured Put期权的获利分析,卖Put选择权的时候会获得权利金,只要股价在截止前不下跌过行权价,卖的期权价值就会归零,权利金收入就是我们的获利。

卖cash secured put获利
Cash Secured Put期权的最大获利是权利金。

如果股价下跌低于行权价,我们卖Put的交易就会被履约,被强制购买100股。

卖cash secured put买股成本
股价下跌会被强迫买100股。

不过购买每一股的成本等于行权价减掉权利金。

每股购买成本 = 行权价 – 权利金

卖Cash Secured Put的优点

卖Cash Secured Put交易是适合长期持有股票的交易,也是滚轮投资策略Wheel Strategy的一部分。

如果股价上涨就不断地卖Put长期获得权利金收入,如果股价下跌就以较低的行权价购买100股,长期持有蓝筹股等待价格反弹上涨

股价走向Cash Secured Put結果
上涨权利金获利
下跌低价买入100股

卖Cash Secured Put会赔钱吗?

如果卖Cash Secured Put期权后股价暴跌,永远没有上涨超过我们的成本价,或者甚至公司倒闭,我们卖Cash Secured Put的交易最大的损失就是用行权价购买到$0的股票。

卖cash secured put最大损失
公司如果倒闭,交易Cash Secured Put每股最大的损失是行权价减去权利金。

所以当我们交易Cash Secured Put时只会挑选想要长期持有的蓝筹股

斜杠投资达人体验 banner

如何挑选Cash Secured Put的交易机会

我们参考价值股清单,可以找到现在被严重低估并且适合长期投资的绩优股。

现在清单中看到被低估最多的股票中出现了Shopify和FB,这两个公司都是拥有赚钱的软体平台和庞大竞争力的好公司:

  • 两个股价离Fair Value都有将近100%的Upside。
  • 而且Long Signal Days告诉我们股价在上周抄底了。
trending bullish stocks shop fb
SHOP和FB是现在被低估、最适合长期投资的股票。

我们可以卖SHOP和FB的Cash Secured Put选择权赚取收入并等待股价向上反弹。

现在SHOP的股价约$600,我们在0.20 delta $495的位置卖下个月到期的Cash Secured Put可获得每股$19.40的权利金收入。

卖shop cash secured put
现在卖0.20 delta下个月到期的SHOP Cash Secured Put获得每股$19.40的权利金。

如果股价下跌就可以用$475.60购买100股的Shopify,等于是打了79折。

现在Meta的股价约$200,我们在0.20 delta $175的位置卖下个月到期的Cash Secured Put可获得每股$3.60的权利金收入。

卖fb cash secured put
现在卖0.20 delta下个月到期的FB Cash Secured Put获得每股$3.60的权利金。

如果股价下跌就可以用$171.40购买100股的FB,等于是打了86折。

我们看到两个Cash Secured Put交易都可以买到便宜的股票,如何选择除了看打折的幅度以外,也要注意现金购买力的差别。

股票买股折扣需要现金
SHOP79折$47,560
FB86折$17,140

SHOP的期权合约需要准备$47,560的现金,而交易FB的Cash Secured Put合约需要准备$17,140的购买力。

现在你知道如何挑选适合卖Cash Secured Put的机会,就可以搭配价值美股清单找到被低估的绩优股,用卖Put的权利金折抵买股票的成本。

热门文章

4人评论了“如何賣Cash Secured Put撿便宜買股票”

  1. Thank you for confirming my opinion about selling cash secured puts
    I’ll keep trading them to buy and hold my favourite stocks

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。

error: Content is protected !!

等一下

我们定期分享斜杠投资秘诀

先別走

我们定期分享斜杠投资秘诀
Copy link