¿Sabía que aunque el precio de las acciones no se mueva, es posible operar con opciones para obtener beneficios?
Con las opciones Put y Call, puede definir un rango de rentabilidad.
Hoy, SlashTraders comparte cómo encontrar opciones de estilo strangle de alta probabilidad y alta recompensa para entrar en el mercado mediante el uso de la herramienta de análisis de opciones, para que pueda ganar dinero mientras el precio de las acciones no se está moviendo.
Contenido
¿Qué es la estrategia de opciones strangle?
Una estrategia de opciones strangle opera vendiendo un Put desnudo y un Call desnudo para establecer un rango en el que puedes obtener beneficios. Mientras el precio subyacente no sobrepase ni descienda por debajo de los precios de ejercicio del Put y del Call antes de que expire, los dos contratos de opciones se depreciarán y nosotros ganaremos como vendedores de opciones.
Revisemos la oportunidad de beneficio de vender OTM Put y OTM Call. Cuando vendemos la opción Call OTM obtendremos primero el ingreso, siempre y cuando el precio de la acción no suba antes del corte, la opción Call se deprecia obtendremos el beneficio.
Sin embargo, si el precio de la acción sube por encima del precio de rendimiento, la pérdida máxima es ilimitada.
Asimismo, obtenemos una prima al vender una opción Put OTM. Si el precio del activo subyacente no baja, el valor de la opción Put se reducirá y generaremos una utilidad.
Sin embargo, si el precio de la acción cae por encima del precio de rendimiento, la pérdida máxima es ilimitada.
Al combinar la venta de una OTM Call y una OTM Put, obtenemos una estrategia de strangle corta. El strike de la Put establece el límite inferior del movimiento del precio, mientras que el strike de la Call define el límite superior del movimiento del precio.
Cuando pensamos que una acción no va a subir o bajar significativamente antes del corte, podemos vender la opción Strangle para obtener un beneficio.
¿Es arriesgada la venta de strangle?
Un strangle corto consiste en un Put desnudo y un Call desnudo, lo que lo asemeja a un straddle corto. El riesgo de un strangle corto radica en que puede generar pérdidas ilimitadas si el precio de la acción se mueve drásticamente hacia arriba o hacia abajo.
| Dirección del precio | Pérdida máxima en un strangle corto |
|---|---|
| Optimista | Sin límites |
| Bajista | Precio del contrato x 100 - prima |
¿Cuáles son los puntos clave para realizar strangles cortos rentables?
Al vender strangles, buscamos que tanto theta como vega disminuyan los precios de las opciones, para poder vender strangles a precios altos al abrir y comprar strangles a precios bajos al cerrar.
Theta son los cambios en el valor de las opciones con respecto a los cambios en el tiempo.
Según nuestra experiencia, la contracción de theta de las opciones vendidas más allá del corte de 30 días es más estable, y la gamma tiene menos impacto en el precio, por lo que podemos esperar a que pase el tiempo para tomar beneficios.
Vega es el efecto de la volatilidad implícita IV en los precios de las opciones
Porque tenemos que vender alto y comprar bajo, tenemos que vender opciones para entrar en el mercado cuando el El IV de la acción es alto cuando vende opciones para entrar, cuando el IV baja vega a>, y recomprar cuando IV baja vega haciendo que el precio de la opción se deprecie.
También debemos elegir valores con una volatilidad de precios relativamente baja. Además de buscar valores que tengan menos volatilidad que las bandas de Bollinger, también debemos buscar empresas con mayor capitalización bursátil y menor manipulación de su cotización.
Si el strangle sigue perdiendo dinero antes de que venza el contrato, considere retrasar el strangle para cubrir la pérdida con el valor del tiempo futuro, dándonos más tiempo para esperar a que la operación sea rentable.
Ajustes del escáner de opciones para localizar las mejores oportunidades de strangle corto
El escáner de opciones de SlashTraders ha sido creado para identificar Strangles con alta probabilidad y retorno elevado en solo unos segundos. Aquí hay algunos consejos sobre cómo usar la función de filtrado para descubrir los mejores puntos de entrada para strangles cortos.
- Para aprovechar los beneficios estables de theta, tenemos que elegir al menos 30 días de la siguiente fecha límite.
- IV Perc es una comparación del IV actual frente a cada uno de los IV del año pasado. Posición relativa del IV para cada día de negociación en el último año, por lo que cuando elegimos un IV Perc de al menos 67% o más, significa que el IV es más alto ahora que en 2/3 de los días de negociación en el último año, y hay una alta probabilidad de que el IV y la vega se reduzcan en el futuro, permitiendo que los precios de las opciones caigan.
- Los intereses abiertos indican el número de opciones abiertas en este momento, lo que puede indicar indirectamente el volumen de negociación de las opciones. Siempre que elijamos más de 100.000 intereses abiertos, tendremos una mejor tasa de liquidez a la hora de entrar y salir de las opciones y nos será más fácil negociar.
- La capitalización bursátil también debe ser superior a $10 mil millones para evitar como GME el precio de las acciones fue manipulado tormenta.
- También es importante excluir el estado actual de volatilidad comprimida de las cotizaciones bursátiles para evitar una futura expansión de la IV, por lo que hay que elegir valores sin squeeze.
- Si desea controlar el riesgo, también puede limitar el Strangle BP a menos de $1000.
Finalmente, podemos clasificar los strangles ROC en orden descendente para obtener una lista corta de los strangles con mayor retorno.
Las mejores opciones de strangle corto actualmente
Podemos utilizar el valor razonable de cada acción de la lista y la fecha de beneficios para encontrar el mejor momento para entrar en el mercado.
Si el valor justo está muy cerca de los strikes mencionados en los detalles del strangle, podemos tener aún más confianza en que los strangles serán rentables.
Por otra parte, las fechas de resultados suelen provocar grandes fluctuaciones en el precio de las acciones, por lo que debe evitar las fechas de resultados anteriores a la fecha de vencimiento de la opción.
Podemos notar que las tres acciones con el retorno más alto tienen ganancias inminentes, lo que hace que vender strangles para estas sea bastante riesgoso.
El valor justo de SNAP está en el lado bajo, pero dado que SNAP cuenta con una sólida plataforma de redes sociales como FB, considera vender la opción strangles de SNAP.
Al vender para abrir un strangle para SNAP que tiene un vencimiento en 40 días, se puede alcanzar un retorno máximo del 27% si el precio de las acciones de SNAP no excede los precios de ejercicio de la Put y la Call antes de la fecha de expiración de las opciones.
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No entiendo lo de "podemos mirar de vender Strangles a SNAP porque el Valor Razonable está cerca de los strikes delta de 0,20€...". ". En el ejemplo el FV de SNAP es 35 pero los strikes C y P son 90 y 65 respectivamente. Los strikes están muy por encima del FV.
Hola, gracias por señalar la errata. He corregido la redacción.
Usted tiene razón acerca de cómo debemos utilizar FV, idealmente, necesitamos un FV dentro de los 0,20 huelgas delta.
Tony, ¿cómo encontrar opciones rentables utilizando su escáner durante 1-2 semanas?
Como nuestros escáneres están optimizados para las operaciones de opciones mensuales, puede utilizar los escáneres para elegir buenos símbolos con los que operar y, a continuación, jugar con los ajustes semanales en la plataforma de su elección. plataforma de su elección.
¿Cómo encontrar opciones mensuales que puedan ser rentables?
Una buena manera es utilizar el escáner de opciones para encontrar símbolos de alto IV que tienen una alta probabilidad de contraer IV en el futuro
Entonces puedes vender Strangles mensuales para aprovechar la contracción del IV
¿Cómo averiguar estrangulamientos cortos para 2 semanas o para 1 semana utilizando su escáner?
Me temo que no negociamos Strangles a corto plazo de 1-2 semanas, por lo que no podrá encontrarlo en nuestro escáner.
A pesar de que los Strangles cortos de 1-2 semanas tienen un buen decaimiento theta, pero.
-Tienen grandes riesgos gamma, por lo que pequeñas fluctuaciones en el precio de las acciones pueden impactar mucho en el P/L.
-Los precios de ejercicio tienen que estar muy cerca del precio de mercado, lo que los hace muy arriesgados.
Así que no aconsejamos operar con Strangles a corto plazo de 1-2 semanas.
No me atrevía a operar Strangle antes, gracias por compartir tan buena forma de operar Le Choice.
Finalmente encontré un buen patrón de opción Strangle.
Así es, puedes vender opciones Strangles si encuentras una acción que muestre signos de contracción en IV.
¡Gracias por tan buena estrategia de opción de estrangulamiento!
Gracias por sus amables palabras
hola, ¿cuáles cree que son las diferencias entre los cóndores de hierro y los estranguladores?
Bueno, lo primero es lo primero, los Cóndores de Hierro tienen pérdidas limitadas mientras que los Estranguladores tienen pérdidas ilimitadas.
Por eso, cuando las operaciones salen mal, las estrangulaciones pueden provocar grandes pérdidas si no se cierran a tiempo.
Dicho esto, las estrangulaciones son más fáciles de reparar cuando una operación sale "un poco mal".
Dado que las Strangles sólo tienen 2 tramos, es más fácil "trasladar" una operación perdedora al futuro y utilizar el valor temporal para cubrir las pérdidas actuales. Dado que las Strangles sólo tienen 2 tramos, es más fácil "trasladar" una operación perdedora al futuro y utilizar el valor temporal para cubrir sus pérdidas actuales, lo que a veces incluso le permite ampliar los strikes para obtener una mayor probabilidad de beneficios.
Así que preferimos operar Strangles con buenas oportunidades de theta y vega con bajo poder de compra para mantener los riesgos bajos.
Para valores de mayor valor, >$100, preferimos operar con Iron Condors.