Cuando pensamos que la tendencia del precio de las acciones será plana, podemos operar con Iron Butterfly opciones, y mientras el precio de las acciones fluctúe menos de lo esperado, podremos aprovechar el paso del tiempo.
Hoy vamos a compartir qué es la mariposa de hierro y cómo encontrar las mejores oportunidades de trading de mariposa de hierro para aprovechar los movimientos del precio de las acciones.
Contenido
- ¿Qué es la estrategia de opciones iron butterfly?
- ¿Cuál es la diferencia entre iron butterfly y straddle?
- ¿Cuál es el mejor momento para vender iron butterfly?
- Las mejores configuraciones de mariposa de hierro para los dioses del análisis de opciones
- La mejor oportunidad de entrar en una opción de mariposa de hierro ahora mismo
¿Qué es la estrategia de opciones iron butterfly?
Iron butterfly es una estrategia de opciones neutral que consiste en vender Straddle y comprar Strangle para formar una zona de beneficios. Mientras el precio de la acción no fluctúe demasiado antes de la fecha de vencimiento de la opción, y el precio se mantenga entre los precios de equilibrio, los 4 contratos se depreciarán y el vendedor podrá obtener beneficios.
Si consideramos que la acción no ha volatilizado significativamente en unos meses, podemos operar iron butterfly para el próximo fin de mes podemos operar iron butterfly a partir del próximo mes:
- La venta de un straddle al precio de mercado para el mes siguiente finaliza define el ingreso de la venta de la opción.
- La compra de strangle a precios de equilibrio para el corte del mes siguiente define la pérdida máxima.
Mientras el precio de la acción no supere el precio de equilibrio antes del cierre del contrato, iron butterfly obtendrá beneficios.
¿Cuál es la diferencia entre iron butterfly y straddle?
La mariposa de hierro y el short straddle son estrategias neutrales de opciones, sin embargo, la mariposa de hierro cuenta con una pérdida máxima establecida que facilita la gestión de riesgos.
Veamos el análisis de rentabilidad de la venta de opciones straddle a partir del próximo mes. Aunque el ingreso máximo de la venta de straddle es superior al de iron butterfly y el rango de rentabilidad es más amplio, la pérdida máxima de la venta de straddle es ilimitada si el precio de las acciones fluctúa más de lo esperado.
Por lo tanto, necesita utilizar más poder adquisitivo que iron butterfly y asumir más riesgos.
| Estrategia | Poder adquisitivo | Beneficio máximo | Pérdida máxima | Oportunidades de beneficio | Rendimiento del capital |
|---|---|---|---|---|---|
| Mariposa de hierro | $222 | $278 | $222 | 40% | 125% |
| Vender straddle | $1,546 | $390 | Sin límites | 54% | 25% |
El iron butterfly tiene pérdidas limitadas y requiere menos capital. Esto facilita la gestión de riesgos.
¿Cuál es el mejor momento para vender iron butterfly?
Al vender mariposas de hierro, buscamos que tanto theta como vega deprecien los precios de las opciones, para poder vender mariposas de hierro a un precio alto al abrir, y comprar mariposas de hierro a un precio bajo al cerrar.
Theta es el efecto del tiempo en el precio de una opción.
Según nuestra experiencia, la venta de opciones con más de 30 días hasta su vencimiento presenta una disminución del valor temporal predecible.
Mientras no haya mucha volatilidad en el precio de las acciones, podemos esperar a que pase el valor temporal de las acciones y recoger los beneficios.
Vega es el efecto de la volatilidad implícita IV sobre el precio de la opción.
Debido a que queremos vender opciones altas y comprar opciones bajas para obtener beneficios, queremos vender para abrir en cuando el IV es alto, y comprar para cerrar.
Gamma es el efecto del precio de las acciones sobre delta y la aceleración del precio de las acciones sobre el precio de las opciones.
Cuando la opción está a punto de vencer la gamma se hace mayor y el precio de la opción se vuelve más inestable.
Así que, independientemente de si iron butterfly obtiene beneficios o no, lo mejor es cerrar la posición unos 14 días antes del corte o aplazado al mes que viene para reducir el riesgo gamma.
Además, también debemos elegir valores con una volatilidad de cotización relativamente baja. Es más seguro vender opciones sobre empresas con una mayor capitalización bursátil y cuyas cotizaciones son menos susceptibles de ser manipuladas.
Las mejores configuraciones de mariposa de hierro para los dioses del análisis de opciones
Escáner de opciones está diseñado para localizar opciones cortas neutrales de alta probabilidad y alto retorno en segundos. A continuación, se presentan algunos consejos para utilizar la función de filtro y encontrar los mejores puntos de entrada para el iron butterfly.
- Para ajustarnos a una buena tasa de descenso de theta y evitar el riesgo gamma, elegimos una fecha límite de expiración que esté al menos 30 días fuera del mes siguiente.
- También elegimos IV Perc al menos 67% o más, hay muchas posibilidades de que IV y vega se reduzcan en el futuro.
- La capitalización bursátil también debe ser superior a $10 mil millones para evitar la manipulación de precios.
- También deberíamos evitar subyacentes que tengan una fecha de ganancias próxima en los próximos 30 días para reducir la posibilidad de grandes fluctuaciones.
La mejor oportunidad de entrar en una opción de mariposa de hierro ahora mismo
Dado que las mariposas de hierro y los cóndores de hierro son opciones de riesgo definido y neutrales, organizamos el cóndor de hierro ROC en orden descendente para obtener ideas sobre operaciones de mariposa de hierro con alto rendimiento.
Vemos que un cóndor de hierro relativamente seguro, así como rentable en este momento es NKE, por lo que podemos probar una oportunidad de trading Iron Butterfly en acciones de Nike.
Vendiendo ahora NKE iron butterfly ganará hasta $640, con una pérdida máxima de $360 que equivale al poder adquisitivo necesario.
Si el precio de las acciones se mantiene entre $100 y $110 al cabo de 35 días, esta operación tiene un ROI máximo de 177%.
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gracias por el artículo