married put

什么是Married Put?帮看涨股票买保险

当你长期持有股票时会不会担心股价下跌?

想不想除了买股票外也买个预防下跌的保障

我们分享什么是Married Put策略,用基本的买Put合约保障股票的价值,并在最后分享现在最佳的Married Put投资机会,让你长期投资股票时能安心。

什么是Married Put?

Married Put是配对看跌期权,主要是利用买Put来保护持有的看涨股票,万一股价下跌时,购买的Put能让股票在几乎不亏损的情况下出售。

GOOGL股票为例,如果我们购买了100股的GOOGL,股价上涨时会获利,股价下跌时会亏损。

100股和买Put
购买股票和买Put的获利分析。

为了让股价下跌时保护我们的投资,我们在价平ATM的位置购买Put选择权,等于是购买股价下跌的保险,只要花费保证金就能在股价下跌时获利

综合持有的100股和买Put的结果就是Married Put。

married put期权
Married Put能有效保护股价下跌时的亏损。

让我们在股价上涨时获利,股价下跌时只会亏损付出的保证金和些微的价差。

为什么要交易Married Put?

Married Put拥有看涨股票的优点:

  • 只要股价上涨最大的获利是无限的。
  • 配对的Put能有效对冲,在股价下跌时用Put的价格出售股票,减少亏损。
  • 因为Married Put策略持有股票,所以当股票配息的时候可以获得被动收入。

交易Married Put的缺点

Married Put策略当然也有缺点,例如:

Married Put和买Call的差别

从获利分析来看Married Put和买Call的获利很像,当股价下跌时亏损有限,股价上涨时获利无限。

married put和买call
Married Put和买Call的获利分析相似。

但是这两种策略有几个差别:

  • Married Put持有股票,所以股票配息时可增加收入,而买Call并没有股票,所以无法配息。
  • 买Call的杠杆比较高,只要股价上涨,获利会比Married Put高。
交易方式交易成本最大亏损股价$150的获利报酬率
Married Put$10,977$477$4,02336.6%
买Call$540$540$3,960733%

挑选Married Put股票的方式

Married Put策略非常适合长期持有高殖利率的股票,所以我们用殖利率排行分析器找到配息的绩优股,我们将筛选条件设定:

  • Upside >10%找到被低估的股票。
  • Dividend Yield >10%找到高配息的机会。
married put筛选设定
筛选股价被低估的配息股票。
部落格体验介绍

现在最佳的Married Put交易机会

我们得到现在股价被低估而且高殖利率的股票清单

股票公司收盘价合理价上涨潜力殖利率
BDNBrandywine Realty Trust$3.97$9.05127.96%17.72%
MPWMedical Properties Trust Inc$8.82$11.5430.84%14.32%
BIGBig Lots Inc$8.99$27.84209.68%11.18%

我们试算一个REIT BDN的Married Put:

  • 用$394购买100股。
  • 再用$15购买$2.50下个月到期的Put。
bdn married put CN
购买100股BDN和一个Put合约。

只要持续持有股票就能预期约17%的股息,即使股价下跌最大的亏损就是用$2.50卖出100股。

现在你知道要如何使用Married Put保护长期持有的股票,就能用选股神器找到长期持有的配息机会

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