Cuando mantiene acciones durante mucho tiempo, ¿le preocupa que bajen de precio?
¿Quiere comprar acciones además de protección a la baja?
Explicamos qué es un married Put y cómo ofrece una protección sencilla para el valor de tus acciones mediante un contrato Put simple. También te mostramos una lista de las mejores oportunidades de married Put en las que invertir en este momento, para que te sientas más cómodo con las inversiones en acciones a largo plazo.
Contenido
¿Qué es married Put?
Un Put casado es la combinación de adquirir acciones y un contrato de Put largo para proteger el valor de las acciones contra la caída de los precios de las acciones. Si el mercado se desploma, el propietario del Put puede vender acciones con pérdidas mínimas.
Por ejemplo, si compramos 100 acciones de GOOGL, obtendremos beneficios cuando suba la cotización y pérdidas cuando baje.
Para proteger nuestra inversión cuando el precio de la acción cae, compramos opciones Put a la paridad de precio ATM, lo que equivale a comprar un seguro contra la caída del precio de la acción, y por el coste del margen podemos beneficiarnos cuando el rentable en precios de las acciones a la baja.
La combinación de 100 acciones y un Put largo se denomina Put casado.
Nos permite obtener beneficios cuando el precio de las acciones sube, y sólo perder el margen pagado y un pequeño diferencial cuando el precio de las acciones baja.
¿Por qué operar con Put casados?
Married Put tiene la ventaja de ser alcista en acciones:
- Mientras suba el precio de las acciones, el beneficio máximo es ilimitado.
- La igualación de la opción de venta puede ser una cobertura eficaz para minimizar las pérdidas mediante la venta de acciones al precio de la opción de venta cuando el precio de la acción está bajando.
- El componente de acciones del married Put puede generar dividendos para ingresos pasivos.
Desventajas de negociar con Put casados
La estrategia de Put casada presenta algunas desventajas:
- Adquirir un Put implica un costo premium, siendo el costo más alto cuando el precio de ejercicio se aproxima al precio del mercado.
- El precio de una opción también depende del tiempo hasta su vencimiento. Cuanto más tiempo queramos proteger las acciones con un contrato Put, más cara será la prima.
- Operar con Put casadas también es más complicado que comprar acciones, y cada vez que se cierra el contrato de Put, o cambia el precio de la acción, hay que comprar un nuevo contrato de Put para seguir cubriendo la acción.
¿Cuál es la diferencia entre un put casado y un Call largo?
En términos de análisis de rentabilidad, la compra de Put es muy similar a la compra de Call, en el sentido de que hay una pérdida limitada cuando el precio de la acción cae y una ganancia ilimitada cuando el precio de la acción sube.
Pero hay algunas diferencias entre ambas estrategias:
- Married Put posee acciones, por lo que puede aumentar sus ingresos cuando se igualan los dividendos, mientras que Call no posee acciones, por lo que no puede igualar los dividendos.
- La opción Call larga tiene un mayor apalancamiento, lo que resulta en retornos más altos que la opción Put casada.
| Estrategias | Costo del comercio | Pérdida máxima | Ganancias de $150 | Tipo de remuneración |
|---|---|---|---|---|
| Opción Put casada | $10,977 | $477 | $4,023 | 36.6% |
| Comprar Call | $540 | $540 | $3,960 | 733% |
Formas de comprar acciones de married Put
Las puts casadas son ideales para adquirir y conservar acciones que producen dividendos. Así que podemos emplear el screener de dividendos para identificar acciones blue-chip de alto rendimiento para invertir. Las opciones de filtrado son:
- Potencial de más del 10% para acciones infravaloradas.
- Rendimiento de dividendos >10% para identificar oportunidades de alto rendimiento.
Las mejores oportunidades de inversión en Put de casado
Obtenemos una lista de valores que ahora están infravalorados y tienen alto colonial lista de valores con tipos de interés altos.
| Acciones | Descripción | Last | Valor justo | Upside | Rendimiento por dividendos |
|---|---|---|---|---|---|
| BDN | Brandywine Realty Trust | $3.97 | $9.05 | 127.96% | 17.72% |
| MPW | Medical Properties Trust Inc | $8.82 | $11.54 | 30.84% | 14.32% |
| BIG | Big Lots Inc | $8.99 | $27.84 | 209.68% | 11.18% |
Probemos un REIT BDN's Put casado:
- Compre 100 acciones con $394.
- Utilice $15 de nuevo para comprar $2.50 Put que vence el próximo mes.
Mientras mantenga las acciones, puede esperar unos 17% en dividendos, incluso si el cae el precio de la acción la mayor pérdida es vender 100 acciones por $2,50.
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